中国证券监督管理委员会


关于加强上市证券公司监管的规定（2010年修订）


上市证券公司具有证券公司与上市公司的双重属性，作为证券公司，要适用证券公司监管相关法规；作为上市公司，要适用上市、发行监管相关法规。为做好相关法律法规的协调和衔接，加强对上市证券公司的监管，现规定如下：
一、证券公司首次公开发行并上市（以下简称IPO）和上市后发行新股、可转换公司债券等再融资行为，应当同时符合《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上市公司证券发行管理办法》等法律法规关于发行、变更注册资本等行政许可规定的条件，向监管部门申请出具监管意见书，提供包括监管意见书在内的相关申请审核材料。IPO和再融资行为涉及变更持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人的，还应当同时报送相关股东资格的审核材料。
二、上市证券公司进行重大资产重组，同时涉及变更持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人的，应当同时提交相关股东资格审核材料。
三、上市证券公司应当根据《证券公司监督管理条例》有关规定在章程中载明，任何单位或者个人未经国务院证券监督管理机构批准，持有或者实际控制证券公司5%以上股权的，应当限期改正；改正前，相应股权不具有表决权。
四、上市证券公司应当根据我会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》等规定编制上市公司年报，同时上市证券公司还应根据《证券公司年度报告内容与格式准则》等规定编制证券公司监管年报，在规定期限之内先按上市公司要求披露上市公司年报，然后再向监管机构报送证券公司监管年报，并按要求将其中的审计报告、经审计的会计报表及附注在中国证券业协会网站和公司网站进行信息公示。如果向社会公开披露的年报和向监管部门报送的年报存在重大数据差异，上市证券公司应当及时以临时报告方式披露并充分说明产生差异的原因。
五、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》规定，上市公司应当披露持有其他上市公司股权等情况。如果涉及上市证券公司商业秘密等特殊原因确实不便披露的，公司可按照规定向交易所申请豁免。
六、上市证券公司在向监管部门报送综合监管报表的同时，应当以临时公告的形式在交易所网站公开披露公司月度经营情况主要财务信息，包括当期营业收入、当期净利润、期末净资产等数据，以及公司认为应当披露的其他财务信息。上市证券公司有控股证券子公司的，应当同时披露证券子公司相关数据（可不予披露合并报表数据）。上市证券公司披露上述数据应当注明数据统计范围及未经审计。
七、根据上海、深圳证券交易所上市规则中关于应当披露交易的规定，对于上市证券公司重大对外投资包括证券自营超过一定额度可能需要及时披露和提交股东大会决议的情况，上市证券公司可以每年由股东大会审议并披露自营投资的总金额；实施自营投资过程中如果发生情况变化，可以在符合章程规定的情况下由股东大会授权董事会表决并予公告。
八、根据《证券公司治理准则（试行）》、《证券公司风险控制指标管理办法》等规定，证券公司发生公司或者高管涉嫌重大违法违规行为，财务状况恶化，拟更换董事长、总经理、监事长，风险控制指标出现特定变化等情况时，需要书面通知全体股东。上市证券公司应当将上述情况在指定披露媒体及时公告以履行书面通知全体股东的义务。
九、根据《证券公司治理准则（试行）》第10条规定，证券公司股东在出现特定情况时，应当及时通知证券公司。上述规定适用于持有上市证券公司5%以上股份的股东、实际控制人。
十、根据《证券公司监督管理条例》第26条规定和《证券公司业务范围审批暂行规定》第5条规定，证券公司开展新业务和经营创新业务，应当经我会批准。上市证券公司在公告董事会、股东大会对拟开展新业务或者经营创新业务的决议时，应当同时向投资者进行风险提示，说明上市证券公司要实际开展相关业务尚需监管机构核准，且存在达不到法律法规和监管要求而导致监管机构不予核准的情形。
十一、上市证券公司应当根据《上市公司信息披露管理办法》的规定，及时披露重大行政许可事项的相关情况，即公司应当在做出行政许可申请的决议或决定、监管部门作出行政许可决定后，及时在指定媒体公开披露相关情况。对于一般行政许可事项，上市证券公司应当在定期报告（中期报告和年度报告）中公开披露监管部门的行政许可决定。
十二、上市证券公司应当在中期报告、年度报告中披露监管部门对公司的分类结果，其中在中期报告中披露其当年分类结果，在年度报告中披露其近三年的分类结果。
十三、上市证券公司应当根据《上市公司信息披露管理办法》等规定披露其风险控制指标变化、被采取的监管措施等重大事项。其中：
1.上市证券公司应当在年报和半年报中披露所有风险控制指标情况；日常经营中，当风险控制指标不符合《证券公司风险控制指标管理办法》规定标准的，应当及时以临时公告方式披露，说明原因、目前的状态和可能产生的影响。
2.上市证券公司被采取重大监管措施或者风险处置措施，影响到其经营行为从而可能对市场价格产生较大影响的，应当确认发生重大事件，及时披露临时公告，并在半年报、年报中披露。这些措施包括但不限于公司被限制业务，责令暂停部分业务，停止批准新业务，停止批准增设、收购营业性分支机构，限制分红，限制向高管、董事、监事支付报酬、提供福利，撤销业务许可，责令控股股东转让股权或者限制股东权利，对公司进行临时接管等重大监管措施或者风险处置措施。
十四、上市证券公司应当结合证券行业特点和自身情况，按照上市公司信息披露管理的监管要求，建立健全信息管理制度，包括但不限于以下方面：
1.建立健全内幕信息知情人登记制度，按规定严格界定内幕信息及内幕信息知情人的范围，做好内幕信息知情人的登记和管理等工作。
2.建立健全信息保密制度，明确责任及责任追究措施，要求公司所有内幕信息知情人和保密责任人签署保密承诺书，严格加强内幕信息价格敏感期的信息管理，防止泄露内幕信息。
3.建立健全信息隔离墙制度，防止利益冲突和内幕交易行为的发生。
4.建立健全信息管理应急机制，制定切实可行应急预案，明确相关部门和人员责任，适时采取有效的应急措施，及时应对市场有关传闻，积极防范和有效处置公关危机。
5.建立健全涉及控股子公司的信息披露管理制度。
十五、上市证券公司确有必要需与监管部门沟通有关事项的，应当在交易日收市之后进行，涉及可能影响公司股价的重大事项，应当按规定及时停牌或公告。沟通事项涉及内幕信息的，上市证券公司应当将监管部门有关知情人员纳入内幕信息知情人范围进行登记。
十六、上市证券公司应当按照从严的原则，严格执行《证券公司治理准则（试行）》、《上市公司治理准则》等证券公司监管法规和上市公司监管法规，不断完善法人治理结构，提高公司治理水平。
十七、本规定自公布之日起施行。


我们该向费老学习什么？
杨 涛

著名的社会学家、人类学家和社会活动家、中国民主同盟中央委员会名誉主席费孝通同志，因病于2005年4月24日22时38分在北京逝世，享年95岁。（《新京报》4月26日）
费孝通逝世的消息一传开，北大校园BBS截至25日晚10点多，悼念费孝通的帖子已经有300个，列“十大热门话题第一名”。 作为一名社会学、人类学家，他的贡献是卓越的，留给我们的精神财富也是极其丰富的。他的博士学位毕业论文《江村经济》，被认为是社会人类学实地调查的一个里程碑，成为欧洲人类学学生的必读参考书。20世纪80年代初，他率先提出“苏南模式”、“温州模式”、“珠江模式”，和针对不同形态的经济区域进行类型研究的方法。1981年，费孝通获得英国皇家人类学会授予的人类学界的最高奖──赫胥黎奖。
但是，在我看来，费孝通留给我们更难能可贵的精神财富是他的严谨的治学精神和他坚持真理的勇气。
坚持田野调查，经过自己的实地考察和亲身感受，获取第一手的资料，从这些可靠的数据和资料中得出自己独特的判断，这是费孝通的治学一贯作风。社会学有两种研究方式：一种运用资料进行分析，一种是在实地调查，费孝通选择后者，即便是担任全国人大副委员长后也不例外。费的学生邱泽奇说：费孝通到了地方，地方非要招待，费很为难。实在去不了现场，费才会让学生代替去。“我们永远做不到这一点。”那本让费孝通获得世界级荣誉的《江村经济》，其之所以能把人类学的研究对象从“异域”转向了“本土”，从“原始文化”转向了“经济生活”，正是费孝通从街巷里串门访户、走田头、进工厂、坐航船、观商埠中获得第一手的资料，从而建立在这基础上完成了思想飞越。
敢于挑战权威和流行观点，坚信自己亲身考察所得的结论，敢于坚持真理，这是费孝通治学的又一风格。1957年，费孝通在《重访江村》中对当时提出的“农业四十条”提出了质疑，因此被指责为“恶毒攻击政府忽视副业生产”。上个世纪80年代，费孝通的乡村工业的观点又引发了激烈交锋，他继续沿用了他的老方法———摆事实、算细账，坚持自己的看法。
在我们今天的年代，在社会科学的学术界，我们不乏学者、专家，我们的学术著作呈爆炸式地增长，各种学术观点、论述满天飞。可是，透过这“繁荣”的学术背后，我们却看到了无数的泡沫，学者们并不真正潜心于调查研究了，他们追求学术数量和观点的新颖、奇特，他们的许多结论往往是建立在空中楼阁之中：他们不喜欢用事实来论证自己的观点，热衷于天马行空的纯粹思辨；他们往往只是引述西方某些经典著作论证自己的观点，却很少调查当下中国发生了什么；他们就是利用资料引证自己的观点，往往也是仅仅引用报纸和他人著作的二手资料，或者对自己遇到的个案当作普遍现象，很少进行艰苦的田野考察，系统地调查事物的发生和发展；他们往往带着自己的观点寻找个别有利于自己的事例，却很少从调查中来得出自己的结论。因此，我们的学术也许越是“繁荣”，问题却是越多，因为不恰实际的研究给我们解决问题带来更多干扰。此外，在学术界内，一些人的观点紧跟形势而走，领导人喜欢什么，就讲什么，根本就没有独立追求真理的学术品格；而一些人又总是在没有事实依据情形下，固执已见，不肯和不愿承认真理。学术品格的缺失，更让我们的学术往往建立在海滩上。
毛泽东同志早就谆谆告诫我们：“没有调查就没有发言权。”古罗马的贺拉斯说：“真理和美好是我所研究和追求的东西，我将自己的一切都倾注于这一追求之中。”是的，追求真理的道路是崎岖的，学术研究其实是很艰辛的，费孝通坚持实地考察的严谨治学精神和坚持真理的勇气，永远值得后来者景仰和终生学习。
江西省赣州市人民检察院 杨涛
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