上市公司重大资产重组管理办法
中国证券监督管理委员会
上市公司重大资产重组管理办法
中国证券监督管理委员会令
第53号
《上市公司重大资产重组管理办法》已经2008年3月24日中国证券监督管理委员会第224次主席办公会议审议通过，现予公布，自2008年5月18日起施行。
中国证券监督管理委员会主席：尚福林
二○○八年四月十六日
上市公司重大资产重组管理办法
第一章 总 则
第一条 为了规范上市公司重大资产重组行为，保护上市公司和投资者的合法权益，促进上市公司质量不断提高，维护证券市场秩序和社会公共利益，根据《公司法》、《证券法》等法律、行政法规的规定，制定本办法。
第二条 本办法适用于上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为（以下简称重大资产重组）。
上市公司发行股份购买资产应当符合本办法的规定。
上市公司按照经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为，不适用本办法。
第三条 任何单位和个人不得利用重大资产重组损害上市公司及其股东的合法权益。
第四条 上市公司实施重大资产重组，有关各方必须及时、公平地披露或者提供信息，保证所披露或者提供信息的真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第五条 上市公司的董事、监事和高级管理人员在重大资产重组活动中，应当诚实守信、勤勉尽责，维护公司资产的安全，保护公司和全体股东的合法权益。
第六条 为重大资产重组提供服务的证券服务机构和人员，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定，遵循本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行职责，不得谋取不正当利益，并应当对其所制作、出具文件的真实性、准确性和完整性承担责任。
第七条 任何单位和个人对所知悉的重大资产重组信息在依法披露前负有保密义务。
禁止任何单位和个人利用重大资产重组信息从事内幕交易、操纵证券市场等违法活动。
第八条 中国证监会依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。
第九条 中国证监会在发行审核委员会中设立上市公司并购重组审核委员会（以下简称并购重组委），以投票方式对提交其审议的重大资产重组申请进行表决，提出审核意见。
第二章 重大资产重组的原则和标准
第十条 上市公司实施重大资产重组，应当符合下列要求：
（一）符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定；
（二）不会导致上市公司不符合股票上市条件；
（三）重大资产重组所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形；
（四）重大资产重组所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法；
（五）有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形；
（六）有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定；
（七）有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结构。
第十一条 上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组：
（一）购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上；
（二）购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；
（三）购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50％以上，且超过5000万元人民币。
购买、出售资产未达到前款规定标准，但中国证监会发现存在可能损害上市公司或者投资者合法权益的重大问题的，可以根据审慎监管原则责令上市公司按照本办法的规定补充披露相关信息、暂停交易并报送申请文件。
第十二条 计算前条规定的比例时，应当遵守下列规定：
（一）购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准，营业收入以被投资企业的营业收入与该项投资所占股权比例的乘积为准，资产净额以被投资企业的净资产额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准；出售的资产为股权的，其资产总额、营业收入以及资产净额分别以被投资企业的资产总额、营业收入以及净资产额与该项投资所占股权比例的乘积为准。
购买股权导致上市公司取得被投资企业控股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额和成交金额二者中的较高者为准，营业收入以被投资企业的营业收入为准，资产净额以被投资企业的净资产额和成交金额二者中的较高者为准；出售股权导致上市公司丧失被投资企业控股权的，其资产总额、营业收入以及资产净额分别以被投资企业的资产总额、营业收入以及净资产额为准。
（二）购买的资产为非股权资产的，其资产总额以该资产的账面值和成交金额二者中的较高者为准，资产净额以相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较高者为准；出售的资产为非股权资产的，其资产总额、资产净额分别以该资产的账面值、相关资产与负债账面值的差额为准；该非股权资产不涉及负债的，不适用前条第一款第（三）项规定的资产净额标准。
（三）上市公司同时购买、出售资产的，应当分别计算购买、出售资产的相关比例，并以二者中比例较高者为准。
（四）上市公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额，但已按照本办法的规定报经中国证监会核准的资产交易行为，无须纳入累计计算的范围。
交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证监会认定的其他情形下，可以认定为同一或者相关资产。
第十三条 本办法第二条所称通过其他方式进行资产交易，包括：
（一）与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资；
（二）受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁；
（三）接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产；
（四）中国证监会根据审慎监管原则认定的其他情形。
上述资产交易实质上构成购买、出售资产，且按照本办法规定的标准计算的相关比例达到50％以上的，应当按照本办法的规定履行信息披露等相关义务并报送申请文件。
第三章 重大资产重组的程序
第十四条 上市公司与交易对方就重大资产重组事宜进行初步磋商时，应当立即采取必要且充分的保密措施，制定严格有效的保密制度，限定相关敏感信息的知悉范围。上市公司及交易对方聘请证券服务机构的，应当立即与所聘请的证券服务机构签署保密协议。
上市公司关于重大资产重组的董事会决议公告前，相关信息已在媒体上传播或者公司股票交易出现异常波动的，上市公司应当立即将有关计划、方案或者相关事项的现状以及相关进展情况和风险因素等予以公告，并按照有关信息披露规则办理其他相关事宜。
第十五条 上市公司应当聘请独立财务顾问、律师事务所以及具有相关证券业务资格的会计师事务所等证券服务机构就重大资产重组出具意见。
独立财务顾问和律师事务所应当审慎核查重大资产重组是否构成关联交易，并依据核查确认的相关事实发表明确意见。重大资产重组涉及关联交易的，独立财务顾问应当就本次重组对上市公司非关联股东的影响发表明确意见。
资产交易定价以资产评估结果为依据的，上市公司应当聘请具有相关证券业务资格的资产评估机构出具资产评估报告。
证券服务机构在其出具的意见中采用其他证券服务机构或者人员的专业意见的，仍然应当进行尽职调查，审慎核查其采用的专业意见的内容，并对利用其他证券服务机构或者人员的专业意见所形成的结论负责。
第十六条 上市公司及交易对方与证券服务机构签订聘用合同后，非因正当事由不得更换证券服务机构。确有正当事由需要更换证券服务机构的，应当在申请材料中披露更换的具体原因以及证券服务机构的陈述意见。
第十七条 上市公司购买资产的，应当提供拟购买资产的盈利预测报告。上市公司拟进行本办法第二十七条第一款第（一）、（二）项规定的重大资产重组以及发行股份购买资产的，还应当提供上市公司的盈利预测报告。盈利预测报告应当经具有相关证券业务资格的会计师事务所审核。
上市公司确有充分理由无法提供上述盈利预测报告的，应当说明原因，在上市公司重大资产重组报告书（或者发行股份购买资产报告书，下同）中作出特别风险提示，并在管理层讨论与分析部分就本次重组对上市公司持续经营能力和未来发展前景的影响进行详细分析。
第十八条 重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应当采取两种以上评估方法进行评估。
上市公司董事会应当对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性发表明确意见。上市公司独立董事应当对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性和评估定价的公允性发表独立意见。
第十九条 上市公司进行重大资产重组，应当由董事会依法作出决议，并提交股东大会批准。
上市公司董事会应当就重大资产重组是否构成关联交易作出明确判断，并作为董事会决议事项予以披露。
上市公司独立董事应当在充分了解相关信息的基础上，就重大资产重组发表独立意见。重大资产重组构成关联交易的，独立董事可以另行聘请独立财务顾问就本次交易对上市公司非关联股东的影响发表意见。上市公司应当积极配合独立董事调阅相关材料，并通过安排实地调查、组织证券服务机构汇报等方式，为独立董事履行职责提供必要的支持和便利。
第二十条 上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露下列文件，同时抄报上市公司所在地的中国证监会派出机构（以下简称派出机构）：
（一）董事会决议及独立董事的意见；
（二）上市公司重大资产重组预案。
本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书以及重组涉及的审计报告、资产评估报告和经审核的盈利预测报告至迟应当与召开股东大会的通知同时公告。
本条第一款第（二）项及第二款规定的信息披露文件的内容与格式另行规定。
上市公司应当在至少一种中国证监会指定的报刊公告董事会决议、独立董事的意见和重大资产重组报告书摘要，并应当在证券交易所网站全文披露重大资产重组报告书及相关证券服务机构的报告或者意见。
第二十一条 上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括下列事项：
（一）本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方；
（二）交易价格或者价格区间；
（三）定价方式或者定价依据；
（四）相关资产自定价基准日至交割日期间损益的归属；
（五）相关资产办理权属转移的合同义务和违约责任；
（六）决议的有效期；
（七）对董事会办理本次重大资产重组事宜的具体授权；
（八）其他需要明确的事项。
第二十二条 上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
上市公司重大资产重组事宜与本公司股东或者其关联人存在关联关系的，股东大会就重大资产重组事项进行表决时，关联股东应当回避表决。
交易对方已经与上市公司控股股东就受让上市公司股权或者向上市公司推荐董事达成协议或者默契，可能导致上市公司的实际控制权发生变化的，上市公司控股股东及其关联人应当回避表决。
上市公司就重大资产重组事宜召开股东大会，应当以现场会议形式召开，并应当提供网络投票或者其他合法方式为股东参加股东大会提供便利。
第二十三条 上市公司应当在股东大会作出重大资产重组决议后的次一工作日公告该决议，并按照中国证监会的有关规定编制申请文件，委托独立财务顾问在3个工作日内向中国证监会申报，同时抄报派出机构。
第二十四条 上市公司全体董事、监事、高级管理人员应当出具承诺，保证重大资产重组申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第二十五条 中国证监会依照法定条件和法定程序对重大资产重组申请作出予以核准或者不予核准的决定。
中国证监会在审核期间提出反馈意见要求上市公司作出书面解释、说明的，上市公司应当自收到反馈意见之日起30日内提供书面回复意见，独立财务顾问应当配合上市公司提供书面回复意见。逾期未提供的，上市公司应当在到期日的次日就本次重大资产重组的进展情况及未能及时提供回复意见的具体原因等予以公告。
第二十六条 中国证监会审核期间，上市公司拟对交易对象、交易标的、交易价格等作出变更，构成对重组方案重大调整的，应当在董事会表决通过后重新提交股东大会审议，并按照本办法的规定向中国证监会重新报送重大资产重组申请文件，同时作出公告。
在中国证监会审核期间，上市公司董事会决议终止或者撤回本次重大资产重组申请的，应当说明原因，予以公告，并按照公司章程的规定提交股东大会审议。
第二十七条 上市公司重大资产重组存在下列情形之一的，应当提交并购重组委审核：
（一）上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均达到70%以上；
（二）上市公司出售全部经营性资产，同时购买其他资产；
（三）中国证监会在审核中认为需要提交并购重组委审核的其他情形。
重大资产重组不存在前款规定情形，但存在下列情形之一的，上市公司可以向中国证监会申请将本次重组方案提交并购重组委审核：
（一）上市公司购买的资产为符合本办法第四十八条规定的完整经营实体且业绩需要模拟计算的；
（二）上市公司对中国证监会有关职能部门提出的反馈意见表示异议的。
第二十八条 上市公司在收到中国证监会关于召开并购重组委工作会议审核其重大资产重组申请的通知后，应当立即予以公告，并申请办理并购重组委工作会议期间直至其表决结果披露前的停牌事宜。
上市公司在收到并购重组委关于其重大资产重组申请的表决结果后，应当在次一工作日公告表决结果并申请复牌。公告应当说明，公司在收到中国证监会作出的予以核准或者不予核准的决定后将再行公告。
第二十九条 上市公司收到中国证监会就其重大资产重组申请作出的予以核准或者不予核准的决定后，应当在次一工作日予以公告。
中国证监会予以核准的，上市公司应当在公告核准决定的同时，按照相关信息披露准则的规定补充披露相关文件。
第三十条 中国证监会核准上市公司重大资产重组申请的，上市公司应当及时实施重组方案，并于实施完毕之日起3个工作日内编制实施情况报告书，向中国证监会及其派出机构、证券交易所提交书面报告，并予以公告。
上市公司聘请的独立财务顾问和律师事务所应当对重大资产重组的实施过程、资产过户事宜和相关后续事项的合规性及风险进行核查，发表明确的结论性意见。独立财务顾问和律师事务所出具的意见应当与实施情况报告书同时报告、公告。
第三十一条 自收到中国证监会核准文件之日起60日内，本次重大资产重组未实施完毕的，上市公司应当于期满后次一工作日将实施进展情况报告中国证监会及其派出机构，并予以公告；此后每30日应当公告一次，直至实施完毕。超过12个月未实施完毕的，核准文件失效。
第三十二条 上市公司在实施重大资产重组的过程中，发生法律、法规要求披露的重大事项的，应当及时向中国证监会及其派出机构报告。该事项导致本次重组发生实质性变动的，须重新报经中国证监会核准。
第三十三条 根据本办法第十七条规定提供盈利预测报告的，上市公司应当在重大资产重组实施完毕后的有关年度报告中单独披露上市公司及相关资产的实际盈利数与利润预测数的差异情况，并由会计师事务所对此出具专项审核意见。
资产评估机构采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的估值方法对拟购买资产进行评估并作为定价参考依据的，上市公司应当在重大资产重组实施完毕后3年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况，并由会计师事务所对此出具专项审核意见；交易对方应当与上市公司就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订明确可行的补偿协议。
第三十四条 上市公司重大资产重组发生下列情形的，独立财务顾问应当及时出具核查意见，向中国证监会及其派出机构报告，并予以公告：
（一）中国证监会作出核准决定前，上市公司对交易对象、交易标的、交易价格等作出变更，构成对原重组方案重大调整的；
（二）中国证监会作出核准决定后，上市公司在实施重组过程中发生重大事项，导致原重组方案发生实质性变动的；
第三十五条 独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于一个会计年度。
第三十六条 独立财务顾问应当结合上市公司重大资产重组当年和实施完毕后的第一个会计年度的年报，自年报披露之日起15日内，对重大资产重组实施的下列事项出具持续督导意见，向派出机构报告，并予以公告：
（一）交易资产的交付或者过户情况；
（二）交易各方当事人承诺的履行情况；
（三）盈利预测的实现情况；
（四）管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状；
（五）公司治理结构与运行情况；
（六）与已公布的重组方案存在差异的其他事项。
第四章 重大资产重组的信息管理
第三十七条 上市公司筹划、实施重大资产重组，相关信息披露义务人应当公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的相关信息（以下简称股价敏感信息），不得有选择性地向特定对象提前泄露。
第三十八条 上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员，应当及时、准确地向上市公司通报有关信息，并配合上市公司及时、准确、完整地进行披露。上市公司获悉股价敏感信息的，应当及时向证券交易所申请停牌并披露。
第三十九条 上市公司及其董事、监事、高级管理人员，重大资产重组的交易对方及其关联方，交易对方及其关联方的董事、监事、高级管理人员或者主要负责人，交易各方聘请的证券服务机构及其从业人员，参与重大资产重组筹划、论证、决策、审批等环节的相关机构和人员，以及因直系亲属关系、提供服务和业务往来等知悉或者可能知悉股价敏感信息的其他相关机构和人员，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露前负有保密义务，禁止利用该信息进行内幕交易。
第四十条 上市公司筹划重大资产重组事项，应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况，包括商议相关方案、形成相关意向、签署相关协议或者意向书的具体时间、地点、参与机构和人员、商议和决议内容等，制作书面的交易进程备忘录并予以妥当保存。参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认。
上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌，直至真实、准确、完整地披露相关信息。停牌期间，上市公司应当至少每周发布一次事件进展情况公告。
上市公司股票交易价格因重大资产重组的市场传闻发生异常波动时，上市公司应当及时向证券交易所申请停牌，核实有无影响上市公司股票交易价格的重组事项并予以澄清，不得以相关事项存在不确定性为由不履行信息披露义务。
第五章 发行股份购买资产的特别规定
第四十一条 上市公司发行股份购买资产，应当符合下列规定：
（一）有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力；有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，增强独立性；
（二）上市公司最近一年及一期财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告；被出具保留意见、否定意见或者无法表示意见的审计报告的，须经注册会计师专项核查确认，该保留意见、否定意见或者无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者将通过本次交易予以消除；
（三）上市公司发行股份所购买的资产，应当为权属清晰的经营性资产，并能在约定期限内办理完毕权属转移手续；
（四）中国证监会规定的其他条件。
特定对象以现金或者资产认购上市公司非公开发行的股份后，上市公司用同一次非公开发行所募集的资金向该特定对象购买资产的，视同上市公司发行股份购买资产。
第四十二条 上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。
前款所称交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前20个交易日公司股票交易总额/决议公告日前20个交易日公司股票交易总量。
第四十三条 特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让；属于下列情形之一的，36个月内不得转让：
（一）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；
（二）特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；
（三）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。
第四十四条 上市公司申请发行股份购买资产，应当提交并购重组委审核。
第四十五条 上市公司发行股份购买资产导致特定对象持有或者控制的股份达到法定比例的，应当按照《上市公司收购管理办法》（证监会令第35号）的规定履行相关义务。
特定对象因认购上市公司发行股份导致其持有或者控制的股份比例超过30%或者在30%以上继续增加，且上市公司股东大会同意其免于发出要约的，可以在上市公司向中国证监会报送发行股份申请的同时，提出豁免要约义务的申请。
第四十六条 中国证监会核准上市公司发行股份购买资产的申请后，上市公司应当及时实施。向特定对象购买的相关资产过户至上市公司后，上市公司聘请的独立财务顾问和律师事务所应当对资产过户事宜和相关后续事项的合规性及风险进行核查，并发表明确意见。上市公司应当在相关资产过户完成后3个工作日内就过户情况作出公告，并向中国证监会及其派出机构提交书面报告，公告和报告中应当包括独立财务顾问和律师事务所的结论性意见。
上市公司完成前款规定的公告、报告后，可以到证券交易所、证券登记结算公司为认购股份的特定对象申请办理证券登记手续。
第六章 重大资产重组后申请发行新股或者公司债券
第四十七条 经并购重组委审核后获得核准的重大资产重组实施完毕后，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，同时符合下列条件的，本次重大资产重组前的业绩在审核时可以模拟计算：
（一）进入上市公司的资产是完整经营实体；
（二）本次重大资产重组实施完毕后，重组方的承诺事项已经如期履行，上市公司经营稳定、运行良好；
（三）本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平。
上市公司在本次重大资产重组前不符合中国证监会规定的公开发行证券条件，或者本次重组导致上市公司实际控制人发生变化的，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，距本次重组交易完成的时间应当不少于一个完整会计年度。
第四十八条 本办法所称完整经营实体，应当符合下列条件：
（一）经营业务和经营资产独立、完整，且在最近两年未发生重大变化；
（二）在进入上市公司前已在同一实际控制人之下持续经营两年以上；
（三）在进入上市公司之前实行独立核算，或者虽未独立核算，但与其经营业务相关的收入、费用在会计核算上能够清晰划分；
（四）上市公司与该经营实体的主要高级管理人员签订聘用合同或者采取其他方式，就该经营实体在交易完成后的持续经营和管理作出恰当安排。
第七章 监督管理和法律责任
第四十九条 未经核准擅自实施重大资产重组的，责令改正，可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施；情节严重的，处以警告、罚款，并可以对有关责任人员采取市场禁入的措施。
第五十条 上市公司或者其他信息披露义务人未按照本办法规定报送重大资产重组有关报告，或者报送的报告有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，依照《证券法》第一百九十三条予以处罚；情节严重的，责令停止重组活动，并可以对有关责任人员采取市场禁入的措施。
第五十一条 上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露重大资产重组信息，或者所披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，依照《证券法》第一百九十三条规定予以处罚；情节严重的，责令停止重组活动，并可以对有关责任人员采取市场禁入的措施；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关追究刑事责任。
第五十二条 上市公司董事、监事和高级管理人员在重大资产重组中，未履行诚实守信、勤勉尽责义务，导致重组方案损害上市公司利益的，责令改正，采取监管谈话、出具警示函等监管措施；情节严重的，处以警告、罚款，并可以采取市场禁入的措施；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关追究刑事责任。
第五十三条 为重大资产重组出具财务顾问报告、审计报告、法律意见、资产评估报告及其他专业文件的证券服务机构及其从业人员未履行诚实守信、勤勉尽责义务，违反行业规范、业务规则，或者未依法履行报告和公告义务、持续督导义务的，责令改正，采取监管谈话、出具警示函等监管措施；情节严重的，依照《证券法》第二百二十六条予以处罚。
前款规定的证券服务机构及其从业人员所制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，依照《证券法》第二百二十三条予以处罚；情节严重的，可以采取市场禁入的措施；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关追究刑事责任。
第五十四条 重大资产重组实施完毕后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的80%，或者实际运营情况与重大资产重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构及其从业人员应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额50%的，可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。
第五十五条 任何知悉重大资产重组信息的人员在相关信息依法公开前，泄露该信息、买卖或者建议他人买卖相关上市公司证券、利用重大资产重组散布虚假信息、操纵证券市场或者进行欺诈活动的，依照《证券法》第二百零二条、第二百零三条、第二百零七条予以处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关追究刑事责任。
第八章 附 则
第五十六条 本办法自2008年5月18日起施行。中国证监会发布的《关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知》（证监公司字[2001]105号）同时废止。
南京市道路交通管理规定
江苏省南京市人大常委会
南京市道路交通管理规定
(1994年7月29日南京市第十一届人民代表大会常务委员会第九次会议制定 1995年8月11日江苏省第八届人民代表大会常务委员会第十六次会议批准
根据1997年9月17日南京市第十一届人民代表大会常务委员会第三十三次会议通过 1997年10月17日江苏省第八届人民代表大会常务委员会第三十一次会议批准的《关于修改〈南京市道路交通管理规定〉的决定》第一次修正
根据2003年7月31日南京市第十三届人民代表大会常务委员会第五次会议通过 2003年8月15日江苏省第十届人民代表大会常务委员会第四次会议批准的《关于修改〈南京市道路交通管理规定〉的决定》第二次修正)
目 录
第一章 总 则
第二章 车辆和驾驶员
第三章 车辆行驶和车辆装载
第四章 乘车人和行人
第五章 道路和停车场
第六章 道路交通综合治理责任制
第七章 奖励和处罚
第八章 附 则
第一章 总 则
第一条 为了加强道路交通管理，维护道路交通秩序，保障交通安全畅通，根据有关法律、法规，结合本市实际，制定本规定。
第二条 在本市行政区域(以下简称本市)道路上通行的车辆和乘车人、行人，以及在道路上进行与交通有关活动的人员，必须遵守《中华人民共和国道路交通管理条例》、《江苏省道路交通管理条例》和本规定。
对违反《中华人民共和国道路交通管理条例》、《江苏省道路交通管理条例》和本规定的行为，任何人都有劝阻和控告的权利。
第三条 道路交通管理工作在市和区、县人民政府的领导下，实行综合治理。
本规定由公安机关负责实施。南京市公安局是本市管理道路交通安全和交通秩序的主管部门。公安交通管理机关具体负责道路交通安全和交通秩序的管理工作。
市政公用、交通、规划、市容、工商、园林等部门，应当按照各自的职责协同做好道路交通管理工作。
第四条 机关、团体、企业事业单位以及其他组织(以下简称单位)应当遵循“谁主管、谁负责”的原则，加强交通安全教育和管理，落实道路交通综合治理责任制。
第五条 本规定所称的道路，是指公路、郊区和县城街道、城区街道和里巷以及立交桥、人行天桥、过街地下通道、隧道、公共广场、公共停车场等供车辆、行人通行的地方。
第二章 车辆和驾驶员
第六条 根据城市规模、道路状况和社会需要，优先发展大运量公共客运、货运车辆，协调发展小公共汽车、出租客车和社会车辆，控制摩托车(含轻便摩托车)在城区的拥有量，逐步淘汰高耗能、低效能、污染超标、安全性能差的交通工具。
第七条 车辆必须经过公安交通管理机关检验合格，领取号牌、行驶证，方准行驶。
车辆号牌、行驶证、驾驶证及申领的凭证不得转用、涂改、伪造，不得重复申领。
本市机动车申领号牌、行驶证、过户、转籍、停驶、复驶、报废、更新，应当在一个月内到公安交通管理机关办理手续。机动车改型、改造、变更颜色，必须经公安交通管理机关批准。
第八条 本市居民持有在外地领取的机动车驾驶证或者持有国外、境外机动车驾驶证，需要在本市驾驶机动车的，应当按照规定办理换证手续。
临时入境的外国人、华侨及香港、澳门、台湾同胞，需要在本市驾驶机动车的，应当按照规定办理手续，并接受公安交通管理机关管理。
第九条 机动车号牌、行驶证、驾驶证遗失或者损坏需要补(换)领的，应当在遗失或者损坏之日起一个月内持本单位或者街道办事处、乡镇人民政府出具的证明，经公告挂失后，向原发牌、证机关申请补(换)领。
第十条 领有本市机动车号牌的车辆，必须遵守下列规定：
(一)货运汽车、挂车在尾部或者车厢后栏板外侧喷印本车放大号牌，驾驶室门外侧喷印本单位注册名称；
(二)大型客车、出租客车在驾驶室门外侧喷印(装饰)本单位注册名称，出租客车还应当在车顶安装出租标志灯；
(三)个人或者联户所有的营运车辆在驾驶室门外侧喷印所在区、县、乡、镇、村的名称；
(四)喷印(装饰)的放大牌号、名称、标记和安装的出租标志灯，应当保持清晰完好；
(五)汽车、电车配置灭火器。
第十一条 从事公共交通的大型客车的车身前后不准制作广告，小公共汽车、出租客车车身不准制作广告。
第十二条 驾驶机动车，禁止下列行为：
(一)赤足、穿拖鞋或者高跟鞋(跟高四厘米以上)；
(二)戴耳机收听录音、广播；
(三)收看电视。
第十三条 驾驶残疾人专用车、正三轮摩托车必须持有专用号牌、行驶证、驾驶证。
第十四条 持地方机动车驾驶证的不准驾驶部队号牌的机动车；持部队机动车驾驶证的不准驾驶地方号牌的机动车。
本市机动车驾驶员不准驾驶国外、境外号牌的机动车。
非残疾人不准驾驶残疾人专用车。
第十五条 公安交通管理机关可以对在本市行驶的机动车进行安全检查，依法对机动车的改装、检测实行安全监督。
拖拉机不准改轮调速。
第三章 车辆行驶和车辆装载
第十六条 机动车、非机动车必须各行其道。机动车不准骑压车道分界线行驶。
第十七条 机动车转弯、掉头、变更车道、靠路边停车时，必须提前开转向灯；转弯、掉头、变更车道、靠路边停车完毕后，应当立即关闭转向灯。
第十八条 机动车行驶有下列情形之一的，必须按照公安交通管理机关指定的时间、路线、时速行驶：
(一)运载易燃、易爆、放射性、腐蚀性和剧毒等化学危险物品的；
(二)运载长度、宽度、高度超过规定的不可解体物品的；
(三)其他须经批准行驶的。
运载危险物品的，应当悬挂印有“危险物品”字样的明显标志，车上除押运人员外，不准搭乘其他人员。
运载第一款第二项规定物品的，应当悬挂示长、示宽、示高的警示标志。
第十九条 小公共汽车、出租客车在城区行驶或者临时停靠上下客，必须遵守下列规定：
(一)小公共汽车营运按指定线路行驶，不得串线，按指定的站(点)停靠；
(二)不准使用扩音器招揽乘客；
(三)出租客车可以在非机动车道临时停靠，但不得妨碍公共汽(电)车进出站和非机动车行驶；
(四)乘客上下车完毕，车辆应当迅速驶离，不准停车候客。
第二十条 特种车辆、由警车护卫的车队在执行任务时，不受行驶时间、路线、速度和指挥信号的限制。除公安交通管理机关外，任何单位和个人不准阻止和拦截。
第二十一条 特种车辆在执行紧急任务中通行受阻时，可以使用警报器；两辆车以上列队行驶的，限于第一辆车使用。
第二十二条 拖拉机、农用机动车禁止在城区街道上行驶。按照规定的时间运送农副产品的除外。
第二十三条 正三轮摩托车不得在市区禁行区域、路段内行驶。
残疾人专用车不得搭乘人员，不得安装搭乘人员的设备。有动力装置并安装搭乘人员设备的残疾人专用车不得在道路上行驶。
安装动力装置的人力三轮车不得在道路上行驶。
人力三轮车、有动力装置的残疾人专用车，以及在非禁行区域、路段内的正三轮摩托车，应当在非机动车道行驶，时速不得超过十五公里。
有动力装置并安装搭乘人员设备的残疾人专用车和安装动力装置的人力三轮车不予核发牌证。
在禁行区域内已领取本市号牌的正三轮摩托车、安装动力装置的人力三轮车，予以折价处理；对有动力装置并安装搭乘人员设备的残疾人专用车，予以置换。折价、置换的办法及其期限由市人民政府规定。上述车辆由发证机关注销原车辆登记。
车辆的禁行区域、路段，由市人民政府规定。
第二十四条 非机动车行驶，必须遵守下列规定：
(一)三轮车不准在禁行时间驶入禁行路段；
(二)在危险路段，驾驶者应当下车推行；
(三)无牌照板车不得在城区街道上行驶；
(四)遇到停止信号时，不得越过停止线或者用绕行、推行的方法通过路口；
(五)在城区路口左转弯时，应当绕过路口中心点大转弯；
(六)推行时紧靠车行道右边，不准在车行道上滞留；
(七)按指定地点临时停放。
第二十五条 机动车装载必须遵守下列规定：
(一)大型客车车顶行李架载物，高度自地面起至物体顶端不得超过四米，长度和宽度不超出行李架；
(二)小型客车车顶行李架载物，高度自行李架底部起不超过三十厘米，长度和宽度不超出行李架；
(三)侧三轮摩托车只准在边斗内载物，载物高度自地面起不超过一点五米，长度和宽度不超出边斗，载质量不超过一百五十公斤；
(四)二轮摩托车载物，载质量不超过六十公斤，载物时不准载人。轻便摩托车载物，载质量不超过三十公斤；
(五)客车车顶无行李架的不准载物，车体外部不准悬挂、捆绑物品。
第二十六条 非机动车运载必须遵守下列规定：
(一)人力三轮货车不准载人；
(二)自行车载儿童应当配置安全座椅；
(三)自行车载质量不超过五十公斤。
第四章 乘车人和行人
第二十七条 乘车人必须遵守下列规定：
(一)不准携带易燃、易爆、放射性、腐蚀性和剧毒等化学危险物品乘坐客运车辆；
(二)不准在机动车道招呼小公共汽车和出租客车；
(三)不准向车外抛物；
(四)乘坐二轮、侧三轮摩托车只准坐在驾驶员身后或者边斗座位上，并且不得侧坐、反向坐、站立；
(五)候乘公共汽(电)车、自备车时，不准站在车行道上；
(六)不准从客车驾驶室门或者车窗上下车，不准扒车、吊车、跳车。
第二十八条 行人必须遵守下列规定：
(一)在人行道内行走，没有人行道的靠路边行走；
(二)横向通过无人行横道线的道路时，应当主动避让过往车辆；
(三)不准向行驶中的车辆掷物；
(四)不准在车行道、人行天桥、过街地下通道及桥梁、隧道等处或者交通安全设施上坐卧；
(五)不准翻越、坐倚、推蹬交通隔离设施；
(六)不能或者暂时不能控制自己行为的人在道路上行走，应当由有行为能力的人陪护。
第五章 道路和停车场
第二十九条 道路建设项目的确定，应当征求公安交通管理机关意见；配套建设交通管理设施的方案，应当征得公安交通管理机关同意。新建、改建道路竣工后，公安交通管理机关参与验收。
第三十条 道路应当保持路面平整，设施完好。市政、公路管理部门日常养护或者维修道路时需要实行交通管制的，应当经市公安交通管理机关同意。
第三十一条 任何单位和个人不准擅自占用、挖掘街道。确需临时占用、挖掘街道的必须经市政管理部门、公安交通管理机关批准。确需临时占用、挖掘公路的，必须经公路管理部门、公安交通管理机关批准。
地下管线发生故障需要紧急抢修的，施工单位可以先行破路并在二十四小时内补办手续。
第三十二条 对申请占用、挖掘道路的，可以根据道路交通流量、对周围交通秩序影响程度以及气候等因素审查，决定批准或者不批准。
有下列情形之一的，暂缓或者不予批准：
(一)工程施工准备不足或者交通安全措施不落实的；
(二)非建设性占用车行道的；
(三)在元旦、春节、劳动节、国庆节期间占用、挖掘道路的；
(四)严重影响交通秩序的。
第三十三条 占用、挖掘道路，必须遵守下列规定：
(一)将“临时占用道路许可证”、“挖掘工程告示牌”设置在占用、挖掘地点醒目处；
(二)按照批准的时间、地点、范围占用、挖掘，并围护现场、设置警示标志；
(三)位于繁华闹市区和横穿道路的挖掘工程，在当日二十二时至次日五时施工；
(四)挖掘施工完毕，在占用期满前清除废弃物，恢复道路设施；
(五)临时占用道路期限，不得超过六个月。因特殊情况需要延期的，在占用期满前十天到原批准部门办理手续；
(六)不准损坏交通安全设施。
第三十四条 在城区街道两侧设置台阶、门坡或者开辟通道与街道连接的，必须经城市规划部门、市政管理部门、公安交通管理机关批准。确需在公路两侧开口接道的，必须经公路路政管理部门、公安交通管理机关批准。
第三十五条 不准在城区街道上进行游艺、演技、玩耍、抛物及其它有碍交通秩序的活动。
不准在城区沿街设置柜台，以人行道为营业场所，变相占道经营。
位于道路两侧的停车场、饭店等经营性单位不得设置路边停车标志，不准强行拦截车辆停靠。
第三十六条 在城区街道上进行下列活动之一的，必须征得公安交通管理机关同意：
(一)进行商品展销、福利募捐、义诊义卖、咨询宣传、拍摄影视等活动的；
(二)修剪行道树和更换电杆、线具以及在车行道上打开地下管道井盖作业等需要实行交通管制的；
(三)设置广告、标志牌等物体的；
(四)在道路附近进行爆破等危险作业影响交通的。
第三十七条 机动车在道路上有下列情形之一的，公安交通警察可以将车辆移至不影响交通的地方：
(一)发生故障不能行驶的；
(二)发生交通事故不能行驶的；
(三)违章停车，驾驶员离开车辆的。
第三十八条 供电、路灯管理部门应当保证城区街道照明。确需停电的，应当事先通报市公安交通管理机关。
树木影响城区街道交通或者照明的，园林部门应当及时剪修、清理。
道路设施损坏的，市政、公路养护部门应当及时修复。
第三十九条 市公安交通管理机关和县公安机关可以根据道路交通实际，临时实施一定区域、路段的单行、禁行等交通管理措施。
第四十条 城区公共停车场建设应当纳入城市建设规划，并与城市建设和改造同步进行。公共停车场的选址、停车泊位数、出入口以及交通标志和标线设置的设计方案，必须经城市规划部门审核，并征得市公安交通管理机关同意，方可办理施工手续。
第四十一条 凡新建、改建、扩建的大型公共建筑和商业街区、办公区、住宅区，必须按照国家标准配建停车场，并由建设单位负责同步实施。
已建成的停车场，不得任意停用或者改变其使用性质。因维修等原因临时停用的，需征得市公安交通管理机关的同意。因特殊情况将停车场改为他用的，必须经市规划部门和市公安交通管理机关批准，并另建相应的停车场。
第四十二条 公共停车场或者对外经营的单位停车场(库)的管理，应当接受公安交通管理机关的监督。
单位和个人不得擅自利用城区街道、公共广场作为停车场所。确需利用城区街道、公共广场临时停车的，由公安交通管理机关会同建设部门统一规划，公安交通管理机关统一管理。
第六章 道路交通综合治理责任制
第四十三条 市和区、县人民政府负责领导、协调本地区的道路交通管理工作，将道路交通综合治理工作纳入社会治安综合治理责任制统一组织实施。
第四十四条 单位的主管负责人是本单位道路交通综合治理责任人，组织实施本单位道路交通综合治理责任制的目标管理，与工作、生产、经营等同时布置、检查、奖惩。
第四十五条 道路交通综合治理责任人，应当制定本单位的责任书，报当地区、县人民政府道路交通综合治理委员会备案。
报送备案的责任书应当载明下列事项：
(一)责任单位和责任人；
(二)交通安全宣传、检查、考核、奖惩等制度；
(三)控制交通违章行为和交通事故的措施。
第七章 奖励和处罚
第四十六条 在组织实施道路交通综合治理、维护交通秩序，保障交通安全，协助公安机关查破交通肇事及其逃逸案件，抓获盗窃、损坏交通设施违法犯罪分子等方面做出突出成绩的，由各级人民政府、所在单位和公安机关给予表彰和奖励。
第四十七条 违反本规定的，依照《中华人民共和国治安管理处罚条例》、《中华人民共和国道路交通管理条例》、《江苏省道路交通管理条例》及本规定予以处罚。
本市在籍机动车驾驶员还应当在驾驶证副证内予以记载；情节严重的，责令其参加驾驶资格复考。
第四十八条 除公安机关外，任何单位和个人不得扣留车辆号牌、行驶证和驾驶证。
第四十九条 违反本规定第八条、第十四条第一、二款规定的，处一百元以下罚款或者警告，可以并处吊扣二个月以下驾驶证。
第五十条 违反本规定第十三条、第十四条第三款规定的，暂扣车辆并处二百元以下罚款。
第五十一条 违反本规定第二十四条第二、五、六项，第二十六条第二、三项，第二十七条第二、三、四、五、六项，第二十八条，第三十五条第一款规定的，处五元以下罚款或者警告。
第五十二条 违反本规定第二十三条第一款规定的，可以暂扣车辆，按照有关法律、法规规定处罚。
违反本规定第二十三条第二款规定的，责令改正，可以暂扣车辆，拆除搭乘人员的设备，并按照有关法律、法规规定处罚。
违反本规定第二十三条第三款规定的，可以暂扣车辆、收缴动力装置。
违反本规定第二十三条第四款规定的，按照有关法律、法规规定处罚。
依照本条暂扣车辆的期限为十日以内，特殊情况下经公安交通管理机关负责人批准，可以延长至三十日。
被暂扣的正三轮摩托车、残疾人专用车和安装动力装置的人力三轮车，当事人不能提供合法凭证并在六十日内不到公安交通管理机关接受处理的，按无主车辆处理。
第五十三条 违反本规定第十条、第十一条、第十六条、第十七条规定的，处以五十元以下罚款或者警告。
违反本规定第二十二条，第二十四条第一、三、四、七项，第二十六条第一项规定的，按照有关法律、法规规定处罚。
第五十四条 违反本规定第十九条、第二十五条规定的，处二百元以下罚款或者警告，可以并处吊扣二个月以下驾驶证。
第五十五条 违反本规定第七条、第十八条规定的，处二百元以下罚款或者警告，可以并处吊扣六个月以下驾驶证；情节严重的，可以并处吊扣六个月以上十二个月以下驾驶证。
对被强制限期淘汰的车辆和拼装的非机动车上路行驶的，可以将其扣留，依法查处。
第五十六条 违反本规定第十二条、第十五条第二款规定的，处一百元以上二百元以下罚款或者警告，可以并处吊扣四个月以下驾驶证。
第五十七条 违反本规定第三十一条、第三十三条、第三十六条规定的，除由交通或者建设管理部门依法查处外，对影响车辆、行人通行的，公安交通管理机关可以处二百元以下罚款或者警告；情节严重的处五百元以上二千元以下的罚款。
第五十八条 未经批准在公路两侧开口接道的，责令其封闭，或强制封闭，封闭费用由责任者承担。
第五十九条 违反本规定第三十五条第二、三款规定的，责令其限期改正；逾期不改的，处二百元以上一千元以下罚款。
第六十条 违反本规定第四十一条第二款规定的，责令其限期改正；逾期不改的，从停用或者改变用途之日起，按每日每平方米罚款五元。
第六十一条 有下列情形之一的单位，否决其参与文明单位和先进集体评选资格；由其上级主管部门对直接负责的主管人员和直接责任人，视情节轻重给予相应的行政处分：
(一)不按规定组织实施交通安全责任制造成严重后果的；
(二)存在重大交通安全隐患，拒不整改或者整改不力造成严重后果的；
(三)因疏于防范或者管理混乱，发生负有同等责任以上重大、特大交通事故的。
第六十二条 公安交通管理机关和公安交通警察对本市在籍机动车及其驾驶员违反本规定的行为，予以当场纠正，并告知违章行为人在规定期限内到公安交通管理机关接受处理。违章行为人不到公安交通管理机关接受处理或者经通知不来领取被扣车辆、号牌、证件，时间超过六个月的，市公安交通管理机关可以将号牌、证件注销，将车辆作为无主财物上交财政部门。外地车辆及其驾驶员违反本规定的，对情况较轻的实行当场处罚。
第六十三条 公安交通管理机关收缴罚款，应当出具财政部门制发的收据，罚没款全部上交财政部门。
第六十四条 当事人对公安交通管理机关作出的处罚决定、行政强制措施不服的，可以依法申请行政复议或者提起行政诉讼。
第六十五条 公安交通警察必须忠于职守、文明执法、廉洁奉公，不准滥用职权、索贿受贿、徇私枉法。违反规定的，视情节轻重，给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第八章 附 则
第六十六条 军队或武装警察部队在本市通行的车辆以及在道路上进行与交通有关活动的人员应当遵守本规定。凡违反本规定的，由当地公安交通管理机关予以纠正，并移送军队或武装警察部门查处。
第六十七条 在高速公路、高等级公路上通行的车辆，必须遵守专门的交通管理规则；凡没有规定的，按照有关法律、法规和本规定执行。
第六十八条 本规定由南京市人民政府负责应用解释。
第六十九条 本规定自1995年10月1日起施行。